gannbaru
2022-03-20 13:17不理解為啥sotino ratio
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2022-03-21 09:29
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同學(xué)你好,因為客戶的要求是收益率不能低于risk free rate +1.5%。sortino指標(biāo)的分子Rp-MAR。MAR是最小可接受的收益,那么我們這里就可以帶入rf+1.5%。且sortino指標(biāo)的分母部分不是波動率,是下行標(biāo)準(zhǔn)差,只對低于MAR的部分做出懲罰,超過MAR的波動率并不考慮。是最符合客戶要求的。
