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Vito Chen助教
2017-03-24 09:59
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duration gap指的是macaulay duration和投資期限之間的差值。這道題目當(dāng)中提到的是coupon的再投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)之間的offset,macaulay duration就是指當(dāng)收益率曲線變化一定幅度的平行移動(dòng)后,投資者所持有的將coupon reinvestment risk和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)抵消的年限。
