vivi_chu
2022-03-21 14:52關(guān)于Over-hedge和Under-hedge：當(dāng)BPV(asset) > BPV(liability)時，預(yù)期利率上升，資產(chǎn)價值會下降，那么duration gap不是會縮窄嗎？那么實際只要short比之前少的份數(shù)就可以對沖鎖縮窄了的duration gap，應(yīng)該是under-hedge。與沖刺筆記上冊第123頁內(nèi)容邏輯相反，請老師糾正一下邏輯，謝謝！
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-03-21 17:06
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
如果是資產(chǎn)的BPV大于負(fù)債的BPV，那么為了使兩者更匹配，假設(shè)目標(biāo)的對沖份數(shù)為100，在利率上升時為了使資產(chǎn)暴露在利率風(fēng)險下的敞口更少、跌的更少，應(yīng)該Over-hedge。那么負(fù)債的下降是更多的，而資產(chǎn)的下降是更少的，這個對投資者來講是較好的。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
