189****7131
2022-03-22 09:57還是不理解scale為什么這么做？sigma表示風(fēng)險(xiǎn)，IC是相關(guān)系數(shù)也表示風(fēng)險(xiǎn)，為什么乘在一起就成一個(gè)return的概念了？
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-03-22 18:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這是alpha的量級(jí)調(diào)整，是我們對(duì)alpha進(jìn)行精煉預(yù)測(cè)的。（這是一種經(jīng)驗(yàn)法則，這個(gè)本身是有一系列推導(dǎo)的。直接記住就可以了）
對(duì)原始預(yù)測(cè)變量進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化：減去其預(yù)期值，然后除以其標(biāo)準(zhǔn)差。我們稱(chēng)標(biāo)準(zhǔn)化后的原始預(yù)測(cè)為標(biāo)準(zhǔn)分值或z值。也就是這里Score
根據(jù)預(yù)測(cè)變量的能力水平(IC)和被預(yù)測(cè)收益率的波動(dòng)率來(lái)調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)分值的量級(jí)。。
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追問(wèn)
還是不理解上面的式子和標(biāo)準(zhǔn)化有什么關(guān)系。式子里沒(méi)有減去預(yù)期值除以標(biāo)準(zhǔn)差呀
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追答
同學(xué)你好，我說(shuō)的標(biāo)準(zhǔn)化，是指Score。
alpha=σ*IC*Score的推導(dǎo)過(guò)程是比較復(fù)雜的，所以考綱不要求掌握。
建議直接記住就可以了。
如果你感興趣的話(huà)，可以去查閱《主動(dòng)投資組合管理-創(chuàng)造高收益并控制風(fēng)險(xiǎn)的量化投資方法》第十章預(yù)測(cè)基礎(chǔ)，半章的內(nèi)容都是在解釋這個(gè)推導(dǎo)過(guò)程
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