牟同學(xué)
2022-03-22 11:20在算組合var的時候,duration是怎么計算的,這個組合var的公式是怎么來的
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-03-22 14:26
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同學(xué)你好,計算組合的久期可以用加權(quán)平均的方法來計算,比如一個投資組合有一個面值100久期為3年的債券還有一個面值為200久期為5年的債券,那么這個組合的久期就是(100*3+200*5)/(100+200)=4.33。
組合的VaR用久期映射的方法就是找到相同久期的零息債券,比如講義中的例子就是先計算組合的久期,得到久期為2.73然后找到久期為2.73年的零息債券,用這個零息債券的VaR來代替組合的VaR值。
