1個回答
Jessica助教
2022-03-22 13:32
該回答已被題主采納
同學你好
在標準正態(tài)曲線下，落在0%左側的區(qū)域代表的是負收益。通過標準化兩個資產的回報和標準差，資產收益為負回報的可能性可能決定：z分數(shù)(標準化值)= (X -μ)/σ
債券收益率為0%的z值=(0 - 2)/5 = - 0.40。
股票收益率為0%的z值=(0 - 10)/15 = - 0.67。
對于債券來說，0%的回報率比2%的平均回報率低0.40個標準差。相比之下，對于股票來說，0%的回報率比10%的平均回報率低0.67個標準差。0.40的標準差小于0。67的標準差。因此，相比于股票，負收益占據(jù)了債券左尾更多的分布面積。因此，債券比股票更有可能出現(xiàn)負回報。選項A是正確的。
~為乘風破浪的你【點贊】讓我們知曉您對答疑服務的支持！~
-
追問
為什么要這樣比啊
-
追問
我懂轉化成標準正態(tài)分布的過程，然后下面您說的我不理解
-
追問
bc您能不能也說一下
-
追答
同學你好
債券收益率為0%的z值=(0 - 2)/5 = - 0.40；股票收益率為0%的z值=(0 - 10)/15 = - 0.67。
那么也就是說，
債券收益率出現(xiàn)負值的概率 = P(z ≤ - 0.40) （下圖的綠色框）
股票收益率出現(xiàn)負值的概率 = P(z ≤ - 0.67) （下圖的紅色框）
顯然，在查正態(tài)分布表的時候，P(z ≤ - 0.67) < P(z ≤ - 0.40)，因此選項A是正確的。
選項B：錯在99%。股票收益率落在均值正負2倍標準差范圍內的概率，是95%，而不是99%
選項C：錯在z（0.25）。債券收益率≤ 3%概率：P（X<3%）=P（(X ? μ)/σ < (3 ?2)/5 ）= P（z < 0.20）。故C中說是z（0.25）是不正確的
為乘風破浪的你【點贊】讓我們知曉您對答疑服務的支持！~
0
0
0
0
