冉同學(xué)
2022-03-22 15:00利用利率互換調(diào)節(jié)久期;long固定利率,short浮動利率,增加了久期;單純long固定利率不也是增加了久期,前者比后者成本高體現(xiàn)在前者需要大量支付本金去long固定利率bond嗎?謝謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-22 17:15
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同學(xué),早上好。
互換合約是互換利率,期初不用付出成本,那么相較于直接買入固定收益?zhèn)瘉碇v成本要低,通過這種成本較低的方式可以模擬利率風(fēng)險敞口。如果只是選擇利率上漲獲益的衍生品,例如Short bond futures,會降低組合久期,同時期貨也需要出一定的保證金。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
