鄭同學
2022-03-22 19:30有人來講講這題么？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-03-23 11:32
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同學你好，這個題目大致意思就是:A和B市場用兩因子模型來進行解釋，兩個因子分別是equity和bond。而equity這個因子對于A市場來說，敏感系數(shù)Beta(E，A)=0.70，其實也就是對于A來說，equity這個解釋變 量前面的系數(shù)是0.70。Beta (B，A)=0.3，也就是對于A市場來說，bond這個解釋變量前面的系數(shù)是0.3， 所以A市場=0.70equity+0.3bond。類似的，對于B市場，也是用equity和bond兩個解釋變量來解釋，對于B 市場，equity前面的系數(shù)是0.85， bond前面是的系數(shù)是0.55，所以B市場=0.85equity+0.55bond。所以我們 求cov(A市場，B市場)就相當于求cov(0.70equity+0.3bond，0.85equity+0.55bond)，然后根據(jù)公示 cov(ax+by，cx+dy)=acVar(x)+bdVar(y)+(ad+bc)cov(x，y)進行化簡展開，接來下的步驟就 跟解析里一樣了。
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