盧同學
2022-03-22 20:38在老師總結的這里,關于ECp的計算沒有提到。請問是EC1與EC2分別計算以后再求和得出ECp嗎?那之前講的關于ULp的公式有沒有用呢,是否有其他的方法推出ECp的值呢?
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1個回答
Jenny助教
2022-03-23 11:11
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同學你好,ECp前面應該是講過的,見附圖講義。
你理解的是對的,ECp可以等于EC1+EC2+...;因為ULp=ULC1+ULC2+...;而EC1=ULC1*CM, EC2=ULC2*CM,....;
所以ECp可以是用組合的ULp直接推出,或者用各資產(chǎn)的EC加總也是可以的。當然,對于信用風險EC的計算方式還有很多,比如后面在操作風險中會學到的標準法會涉及到RWA,這個就是完全不同的思路,但是信用風險中,我們只要了解上述兩種即可。
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