珊同學(xué)
2022-03-22 20:44資產(chǎn)配置課后題 reading 7第18題：1 為什么叫reallocated money market？2 答案解釋里面第一句話，as a general rule, the portion of a taxable asset owner's assets that is eligible for lower tax rates and deferred capital gains tax treatment should first be allocated to the investor's taxable accounts. 這句話怎么理解？3 為什么不能放在retirement 賬戶呢？retirement有稅收優(yōu)惠，而且對(duì)流動(dòng)性要求也不高呢。
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-03-23 14:09
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同學(xué)你好
1. 這個(gè)就是文中第一段所提到的money market account，而且是需要課稅的，因?yàn)槲闹刑峒傲耸莕et of tax
2. 如果你投資的資產(chǎn)本身稅收就很低或者能夠遞延稅收，那么就把該投資品放入課稅賬戶中，并且把稅收較高的投資品放入免稅賬戶。所以這就是個(gè)賬戶金額分配的問(wèn)題，免稅賬戶的額度是有一定上限，為了最大程度的降低稅收，就應(yīng)該把稅率最高的那些資產(chǎn)放入賬戶中，而那些本身稅率就很低的資產(chǎn)就不要占用額度，應(yīng)該將其放在課稅賬戶中。
3. 除了retirement account，其他三個(gè)賬戶都是稅后的。原版書中有這么一段話：As a general rule, the portion of a taxable asset owner's assets that are eligible for lower tax rates and deferred capital gains tax treatment should first be allocated to the investor’s taxable accounts. For example, equities should generally be held in taxable accounts, while taxable bonds and high-turnover trading strategies should generally be located in tax-exempt and tax-deferred accounts to the extent possible. 通常，如果一個(gè)資產(chǎn)的稅率較低而且資本利得稅可以遞延，那么把它放入taxable account，例如權(quán)益通常放入taxable account，而課稅債券和高周轉(zhuǎn)率的交易策略就要放入免稅賬戶或遞延稅賬戶。由于要加大股票投資，那么就把他放到課稅賬戶中，于是首先排除退休賬戶。由于過(guò)去了10年，他的兩個(gè)孩子已經(jīng)17和20歲，正是大學(xué)教育需要花錢的時(shí)候，此外Emma本人也存錢用于unforseen cost，于是這兩個(gè)賬戶都不容損失，所以不適合增加股票這種風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，只有money market account可以用于加投股票。
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