焦同學
2022-03-22 22:43老師,這題不是很理解
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1個回答
開開助教
2022-03-23 11:18
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同學你好,這題考察的是根據(jù)不同的市場趨勢觀點和股價波動率觀點,選擇合適的期權(quán)策略。
當前投資者長期看空A的股價,但他認為未來兩個月股價不會有太大波動。因此,他可以通過short 兩個月的ATM put來獲得期權(quán)費收入其實也是做空波動率。同時long ATM put則是看空未來5個月的股價,如果未來5個月股價下跌long ATM put可以賺錢。選B.
這屬于calendar spread,做空短期option做多長期option。
其他兩個選項都可以根據(jù)long兩個月的call來排除,因為投資者并不認為未來兩個月股價會上漲,只是維持,且波動不大,此時long call是不合適的。
