李同學(xué)
2022-03-23 06:47RWR中,PD上升,敞口下降,指的誰的PD,我的嗎?誰的敞口,交易對手的嗎?我的PD都上升了(默認(rèn)我的其他條件不變),為什么會導(dǎo)致CVA下降呢?
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1個回答
Jenny助教
2022-03-23 09:53
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同學(xué)你好,PD是交易對手的違約概率,敞口是我方面臨的信用敞口。如果交易對手方的PD上升的幅度沒有敞口下降的幅度大,那么就可能導(dǎo)致CVA下降,例子類似另外一個答疑中的舉例,這里就不再贅述了。
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