李同學
2022-03-23 06:49老師,PD下降,敞口上升,為什么不一定導致CVA下降???麻煩舉個例子?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-03-23 09:50
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同學你好,CVA=EAD*PD*LGD, 假設(shè)不考慮LGD的變化,那么如果敞口上升的幅度,超過PD下降的幅度,那么CVA整體就會上升。比如原來敞口是4,PD是0.2,現(xiàn)在敞口是5,PD是0.18.
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