珊同學(xué)
2022-03-23 15:05資產(chǎn)配置 金程PPT 50頁(yè),為什么resampled MVO 會(huì)產(chǎn)生concave bumps
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-03-23 15:40
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同學(xué)你好,這個(gè)不是推導(dǎo)得出的,而是根據(jù)實(shí)際原版書(shū)所給出的實(shí)際情況來(lái)說(shuō)明的。根據(jù)下圖可以看到每個(gè)資產(chǎn)配置的拐點(diǎn)都不是直線所構(gòu)成的夾角,而是有凹度的彎折,從這個(gè)圖中是可以看出存在concave bumps。所以concave bumps這個(gè)結(jié)論是從圖中直接觀測(cè)出來(lái)的,而不是邏輯推導(dǎo)得出的。
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