孫同學(xué)
2022-03-23 15:57老師好呀，這張圖里的藍(lán)框式子是用于計(jì)算單筆貸款的非預(yù)期損失是嗎？用這個(gè)藍(lán)框式子，而不用黃框式子的理由，是這筆貸款的WCL和EL不好計(jì)算是嗎，沒有足夠的歷史數(shù)據(jù)？所以只能估計(jì)LR和PD的標(biāo)準(zhǔn)差，再用藍(lán)框里的式子進(jìn)行計(jì)算？估計(jì)的違約損失率的標(biāo)準(zhǔn)差和違約概率的標(biāo)準(zhǔn)差是這筆貸款特定的嗎，專門對(duì)這筆貸款的估計(jì),還是整個(gè)銀行的貸款都用這個(gè)兩個(gè)估計(jì)值？黃框里算UL的式子是定義式是嗎？在金融業(yè)實(shí)操中，沒有人用那個(gè)式子，是嗎？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-03-23 17:56
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同學(xué)你好，你理解的基本都是對(duì)的，公式里面的PD和sigma_LR都是針對(duì)單筆貸款的。不過，其實(shí)兩種方式都存在參數(shù)估計(jì)的問題，比如sigma_LR可能也不好求，尤其是新的貸款，沒有多少歷史數(shù)據(jù)，更不用說是違約數(shù)據(jù)了?？荚嚨脑挘粫?huì)考這么深入，一般來說，給的哪組參數(shù)，就用哪個(gè)公式即可。
金融實(shí)操中，一般也不會(huì)一筆一筆去看損失率，更多的是算組合的預(yù)期損失，所以上面那個(gè)式子用的比較多（可以算單個(gè)資產(chǎn)也可以算組合UL）。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對(duì)回復(fù)滿意可【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)您和Jenny更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
“上邊那個(gè)式子用的比較多”，“上邊那個(gè)式子”指的是哪個(gè)呀？黃框的還是藍(lán)框的呀？
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追答
黃框哈，比如后面在操作風(fēng)險(xiǎn)中，巴塞爾協(xié)議中規(guī)定的信用風(fēng)險(xiǎn)的IRB法其實(shí)也是沿用UL=WCL-EL的思路。
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