vivi_chu
2022-03-23 16:03官網(wǎng)題關(guān)于Excess spread return的問(wèn)題,EXR=spread0*t-SpreadDuration*delta Spread-POD*LGD*t,題干提示instantaneous,即持有期為0,所以有spread0*t項(xiàng)為0,為什么POD*LGD*t中的t不為0?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-23 17:10
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
關(guān)于Expected excess spread return的問(wèn)題,我們看到原版書中的描述僅在第一項(xiàng)考慮時(shí)間因素,第三項(xiàng)是不考慮的,如圖。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
-
回復(fù)Nicholas:老師,看到example12(標(biāo)題:Excess spread and expected excess spread)中第三問(wèn)的solution中,第三項(xiàng)有POD*LGD根據(jù)時(shí)間進(jìn)行調(diào)整,到底第三項(xiàng)要不要*t???
