laralv
2022-03-23 16:33老師,麻煩講解下這里的第一題
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-23 16:49
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同學,下午好。
如果我們使用G-spread來計算利差,那么在收益率曲線平穩(wěn)向上的狀態(tài)下,YTM是更接近最后一期的折現(xiàn)率(即期利率)的,因為最后一期的現(xiàn)金流是更大的。則公司債和國債的YTM都會更大,差額會更大,那么如果想要和利率利差計算是同樣的大小則需要使用期限更短的公司債。
如果是收益率曲線傾斜向下的情況則結論相反,因此這里C也是正確的,答案有些偏誤。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
