laralv
2022-03-23 17:22老師,麻煩講解下原版書中這個例題
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2022-03-24 11:31
該回答已被題主采納
同學(xué),早上好。
這里說明用資產(chǎn)互換來對沖利率風(fēng)險,因為預(yù)期利率上漲,則降低整體的頭寸。那么我們這里引入支付固定收浮動的互換來降低組合久期,另外我們需要在資產(chǎn)賣出部分按比例的結(jié)算對應(yīng)互換,因為如果直接將所有的互換都結(jié)算,會導(dǎo)致剩余的資產(chǎn)暴露在利率風(fēng)險下。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
