kevin
2022-03-24 22:39老師,您好,原版書reading 19的第10題,在這個題目中問的是哪個表述是錯的。對于statement 1的表述感覺也不是很妥當,equity market neutral這個策略不應該是歸屬于equity策略嗎,怎么會歸于relative value approach呢?
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1個回答
開開助教
2022-03-25 09:56
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同學你好,我們要看relative value的本質(zhì)。相對價值的本質(zhì)就是選兩個相關(guān)或相似的資產(chǎn),做多相對低估的,做空相對高估的,然后預期多空兩邊頭寸的價值都會回歸合理定價,從而獲利。同學可以參考原版書相對價值策略開頭的部分,這里也明確的EMN是相對價值策略,只不過在這部分又做種介紹了兩種非股票型的策略,而EMN之前已經(jīng)在股票相關(guān)策略中講過了,這部分就不再贅述了。
