張同學
2018-06-20 15:36老師,為什么衡量再投資風險的指標是horizon,以及當investment horizon等于duration時就剛好達到免疫狀態(tài)呢?就是再投資收益和債券價格這兩者反向變動剛好抵消這個原理我理解,但是后面的通過這個原理為什么就可以推出horizon等于duration呢。
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1個回答
Irene助教
2018-06-20 18:36
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同學你好。
因為再投資的時候,利率到底要滾利息,滾幾期取決于investment horizon。所以再投資風險,和investment horizon有關(guān)。
