Xiaott
2022-03-26 16:49金融產(chǎn)品百題87題，圈紅的題干如何解釋？
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1個回答
Adam助教
2022-03-28 11:39
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同學你好，
這里說的其實就是dollar的機制問題：這個資產(chǎn)在期間可能會發(fā)生提前償付。
也就是一開始賣出MBS的時候，放棄了這個資產(chǎn)產(chǎn)生的本金和利息。再買回的時候這個資產(chǎn)已經(jīng)被提前償付過了，所以你在買回的時候是不包含這個提前償付的。
一個roll買方在這個月內(nèi)沒有提前償付預(yù)付風險，而回購賣方有。
也就是說你做開始作為買方吧這個資產(chǎn)賣出去，下個月你要買回。這個期間內(nèi)資產(chǎn)時候發(fā)生提前償付與你無關(guān)。（換句話說：原資產(chǎn)池如果你一直持有肯定要面臨提前償付。而你把他賣出去，買回來的不一定是這個。所以買回來的這個沒有第一個池的提前償付。所以沒有償付風險）
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