李同學
2022-03-27 07:54老師,BSM假設的是正太分布,這里說莫頓模型延續(xù)的是BSM模型的假設,怎么辦成對數(shù)正太模型了呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2022-03-28 14:19
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同學你好,不是的哦,你仔細回憶一下BSM模型,它假設是的是標的資產的價格服從對數(shù)正態(tài)分布,因為價格是不能為負的,因此資產收益的價格是服從正態(tài)分布,這個用到的是一級數(shù)量的知識點,如果x~logN, 則log x~N。所以,這里也是的,公司價值相當于標的,是對數(shù)正態(tài)分布,資產收益是正態(tài)分布。
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