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2022-03-27 12:20老師，請問這第二個weakness是不是映射和分層都有這個缺陷。
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2022-03-28 16:27
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同學你好，你這么說不嚴謹。
這個是線性規(guī)劃法的突出問題。
【意思就是在這些維度上“要與alpha”進行規(guī)避】
線性規(guī)劃將所有關于阿爾法的信息都納人考慮，并通過保持組合的各項特征充分接近于業(yè)績基準的各項特征來控制風險。然而，線性規(guī)劃在構造包含指定數(shù)目股票的投資組合時會遇到困難。并且，線性法中用于風險控制的特征維度，不應該與產生alpha的特征維度相重疊。
比如alpha有時引導組合向小盤股傾斜，有時引導組合向大盤股傾斜。那么你就不應該在“規(guī)模”的維度上控制風險。
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