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2022-03-27 17:48第55題,為什么支固定,利率上升價值就上升,久期就是負(fù)的?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-03-28 14:58
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同學(xué)你好,
deltaP=-MD*P*deltay
久期為正,表示利率和價值反向變動,意味著利率上升,價值下降。
久期為負(fù),表示利率和價值同向變動,意味著利率上升,價值上升。
支固定,你可以把它理解成:收浮動,支固定。在利率上升的時候,收大于支,所以是價值增加。也就是利率和價值同向變動。久期是負(fù)的。
