劉同學(xué)
2022-03-27 18:00整個題目為什么選A，而不是B C呢？
所屬：CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-03-27 22:37
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
麻煩問一下截圖中 ，題目說數(shù)據(jù)是93年至97年的，后邊的“元旦-3月 strategy”是什么意思？有沒有完整的題目呢
A 幸存者偏差（survivorship bias），在構(gòu)建對沖基金指數(shù)時，將那些停止運作的，失敗的基金的數(shù)據(jù)排除在數(shù)據(jù)庫外，此時研究就會導(dǎo)致存活偏差。
B 前視偏差（look ahead bias）在研究時意外使用了當(dāng)時還未公開的數(shù)據(jù)，所產(chǎn)生的偏差為前視偏差（look-ahead bias）。例如，分析師在1月15日，希望通過一家公司市盈率P/E進行估值。雖然1月15日的股票市場價格（P）可以通過觀測二級市場數(shù)據(jù)得到，但是由于企業(yè)的每股凈收益（earnings per share，EPS（E））的數(shù)據(jù)在年報中才會呈現(xiàn)。而當(dāng)年的年報可能在當(dāng)年的3、4月份才會向投資者公開，所以理論上分析師不能用1月15日的EPS數(shù)據(jù)進行研究。如果分析師用了1月15日的EPS數(shù)據(jù)，就產(chǎn)生前視偏差。
時間區(qū)間偏差(time-period bias)如果一個檢驗設(shè)計結(jié)論的成立是基于特定時間段，那么該檢驗設(shè)計就可能受到時間區(qū)間偏差（time-period bias）的影響。在研究時，數(shù)據(jù)的時間段既不能太長，也不能太短。太短的時間會導(dǎo)致無法反映中長期的周期性，或者長期時間序列的特征變化。過長的時間可能包括某種結(jié)構(gòu)性的變化，造成早期數(shù)據(jù)與現(xiàn)有數(shù)據(jù)的不可比，或者早期數(shù)據(jù)無法反映現(xiàn)有的經(jīng)濟形勢。過長或過短的時間序列數(shù)據(jù)，都會產(chǎn)生時間區(qū)間偏差。
----------------------
學(xué)而時習(xí)之，不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
