TonyJIAO
2022-03-27 18:31老師好,R14Q29,解說(shuō)是從持有bond的角度來(lái)看,是因?yàn)轭}干中提到了 most appropriate credit portfolio positioning strategy么?但如果從沒(méi)持有bond而套利的角度,是不是該怎么想:steeper使得長(zhǎng)端r上漲更多,但因?yàn)槭荌G,違約概率很小,可以sell長(zhǎng)端的CDS賺更多的premium相對(duì)短端的話,(同時(shí)buy短端的CDS)
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-28 11:12
該回答已被題主采納
同學(xué),早上好。
同學(xué)的理解思路也是可以的。
這里大環(huán)境下是經(jīng)濟(jì)衰退,那么信用利差曲線是短期擴(kuò)大,長(zhǎng)期縮窄,針對(duì)于信用利差擴(kuò)大更多的高收益?zhèn)?,買(mǎi)保護(hù)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn);針對(duì)于信用利差縮窄更多的投資級(jí)債券,賣(mài)保護(hù),并且在經(jīng)濟(jì)不好的這段時(shí)間投資者會(huì)更多投投資級(jí)債券。
努力的你請(qǐng)【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
