武同學(xué)
2022-03-27 22:12老師您好,請問這里在t=T時,為什么portfolio A中Max(0,S- X)和X可以合并呢?這兩個X一個是執(zhí)行價格,另一個是國債,兩個意義不同啊。
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-03-27 23:03
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
站在portfolio A的角度,整體看C+X的payoff情況,可以合并;
call option的執(zhí)行價格是X,國債的面值也是X,兩個X是一回事兒,這個是前提條件,老師在截圖之前的課程里也表述過了。
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