Jimmy
2022-03-28 10:30An analyst believes that hedge funds have significantly (using a significance level of 0.05) outperformed the S&P 500 over the past five years. So she picks a random group of 15 hedge funds and finds that their mean return over this period is 85% and their standard deviation is 45%. During the same period the S&P 500 has risen by 75%. The critical value of the t-statistic for this study is:
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1個回答
Jenny助教
2022-03-28 13:46
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同學你好，題目的意思是，分析師認為對沖基金hedge fund的收益是要高于（outperformed）sp 500的，他收集的數(shù)據(jù)表明對沖基金的收益是85%，sp500的收益是75%，所以他想要證明的是對沖基金是否顯著高于sp500收益，這個沒有等號應該放在備擇假設(shè)。也就是原假設(shè)應該是85%<=75%。無論如何，這題肯定是單尾的。最終題目問的是查表值，critical value，所以我們只要找95%置信水平下，單尾的t分布查表值，也就是1.76，這里用t分布是因為這個是個小樣本（只有15哥對沖基金的數(shù)據(jù)）。
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