劉同學(xué)
2022-03-28 14:21請問這個(gè)表格中的YTM是不是不太對啊,老師的筆記是比較的CR和DR,但是ppt上是比較的CR和YTM。在本節(jié)第一頁ppt中YTM用于表示單期CR用單例模式年化后的值,按照這個(gè)邏輯,不論是折價(jià)還是溢價(jià)應(yīng)該都是CR<YTM呀。
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1個(gè)回答
Danyi助教
2022-03-28 14:55
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同學(xué)你好,
這里YTM實(shí)際就是DR的概念。所以無論是用DR和CR比較,還是用YTM和DR比較都是一樣的概念。YTM是discount rate的一種。
折價(jià)債券:CR小于YTM(或CR小于DR);
溢價(jià)債券:CR大于YTM(或CR大于DR)。
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謝謝老師,但是沒太明白,YTM有計(jì)算公式嗎,能不能告訴一下呀
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追問
好像明白了,感覺這個(gè)和DR概念一樣,記住就行了,是不是老師
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追答
對的,YTM可以理解跟DR是一樣的。見下圖公式,r就是DR,r也可以是YTM。
