SDin
2022-03-29 00:45R14Example10,算rolldownreturn為什么算上了couponyield?不是只有說算rollyield才算嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-03-29 09:18
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同學(xué),早上好。
在這部分的計(jì)算中,都是計(jì)算滾動(dòng)回報(bào),即騎乘收益率曲線策略中的兩部分收益構(gòu)成,價(jià)格的變動(dòng)+票息的收益。
努力的你請【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
多謝,課上好像講的是,rolldown return是第二因子,說roll yield的時(shí)候才把第一二因子加起來,好像跟題目里不太一樣?
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追答
同學(xué),早上好。
需要具體辨認(rèn)一下題目中是描述收益率五因子拆解還是roll down return策略帶來的回報(bào),兩者的回報(bào)率計(jì)算方式是不同的,在R14這章一般描述的都是roll down return策略,不過這種辨析在題目中遇到的很少,不需擔(dān)心。
