xiaoyemaohj
2022-03-29 21:41r14這道例題，我這么做錯在哪里了
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Nicholas助教
2022-03-30 09:30
該回答已被題主采納
同學，早上好。
這里給出的數(shù)據(jù)是每日的利率波動，那么我們計算出的就是在給定日波動率的情況下利率的變化，即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差，左尾的變化部分，因此不用均值利率再去減。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
-
追問
你看我第二張圖片，我用的耳機學的公式3%-2.33*6.708%，和老師解答過程完全不一樣，，這道題沒聽懂
-
追答
同學，早上好。
我看到了同學寫的公式是我們在二級學到的內(nèi)容，但是在這里的計算邏輯和二級學到的有些不同，
1.根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率，因為波動率是標準差形式，因此日期21也需要開根；
2.需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化，即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標準差，由于這里是求解利率變化，自帶百分號，最后計算出結果還需要除以100；
3.有了利率變動和修正久期，我們可以求解價格變化的金額，再乘以面值得到價格改變金額。
0
0
0
0
