馮同學(xué)
2022-03-29 23:13股票到底有沒有duration呢？為什么銀行和保險公司的equity有duration呢？是因為他們的資產(chǎn)和負債都是fix income嗎？那銀行和保險公司的普通股不也應(yīng)該有duration嗎？多謝
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1個回答
Nicholas助教
2022-03-30 09:22
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同學(xué)，早上好。
久期衡量利率風(fēng)險，那么也就是有利率風(fēng)險敞口的，一般都有久期。
我們在用資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益衍生出的公式中，用久期描述是將其都理解為一種債務(wù)，從而進行匹配。如果是我們在衍生品計算時涉及利率風(fēng)險敞口轉(zhuǎn)為市場風(fēng)險敞口，降久期升β的操作，是假設(shè)單純只有對應(yīng)的風(fēng)險敞口。但實際上利率變動也會對股權(quán)類投資產(chǎn)品有一定影響，不過不是主要風(fēng)險敞口。
努力的你請【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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