anina
2022-03-30 08:31用過去表現(xiàn)得好的股票的return 減去過去表現(xiàn)得不好的股票的return ，就代表了momentum factor ，不太明白，為什么？
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-03-30 09:00
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，因子收益率都是用long/short 組合來構(gòu)建的。例如小盤股因子（size）是大盤股的收益率-小盤股的收益率，價(jià)值因子（value）就是價(jià)值股收益率-成長股收益率。而對(duì)于動(dòng)量因子，就是過去一段時(shí)間表現(xiàn)好的股票的收益率-過去一段時(shí)間表現(xiàn)差的股票的收益。
0
0
0
0
