Diana
2022-03-30 13:12老師,49B和D不是很理解,
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-03-30 16:16
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同學(xué)你好,B選項(xiàng)因?yàn)闀r(shí)間序列里面考慮了季節(jié)、趨勢(shì)等因素的影響,所以會(huì)導(dǎo)致預(yù)測(cè)的方差大于歷史方差。
D選項(xiàng)當(dāng)投資期變長(zhǎng)時(shí),T-bill的風(fēng)險(xiǎn)是逐漸減小的。特別是你的投資期限接近到期日的時(shí)候,價(jià)格會(huì)回歸到面值,因此所面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越來(lái)越小。正因?yàn)槭蔷祷貧w,所以不是正的自相關(guān)(風(fēng)險(xiǎn)會(huì)放大),而是負(fù)的自相關(guān)。
因此B選項(xiàng)是正確的。
