布同學
2022-03-30 20:14老師可以解釋一下什么是條件（conditional）正態(tài)分布和非條件（nonconditional）正態(tài)分布嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-03-31 11:11
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你好同學，在無條件正態(tài)模型中，每天收益的概率分布具有相同的正態(tài)分布和相同的標準差。
在收益率為條件正態(tài)的模型中，每天的收益率分布都是正態(tài)的，且收益率的標準差隨時間而變化。
有時，由于不可預見的事件或政府行為，波動可能會突然加劇。當市場平靜下來時，它們可能會突然反彈。這種現(xiàn)象被稱為政權(quán)轉(zhuǎn)換。
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回復吳珮瑤：所以regime switching屬于的是conditional normal？
