奶同學(xué)
2022-03-30 23:30請(qǐng)問YieldDuration中的HTMrate和CurveDuration中的Curverate有什么區(qū)別呢
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2022-03-31 09:40
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
yield duration指的是利率(YTM)變動(dòng),也就是公司自身的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的YTM的變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響;
curve duration是指市場(chǎng)利率(Benchmark yield)變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響。
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持!~
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追問
好的,謝謝,那請(qǐng)問這兩種變化都是我線性的嗎,還是YTM是凸性的,Benchmark yield是線性的?
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追答
久期跟價(jià)格變化是線性關(guān)系,后面會(huì)學(xué)習(xí)到的convexity跟價(jià)格變化是凸性的關(guān)系。
YTM并不涉及線性還是凸性的概念 -
追問
謝謝老師?。海?/p>
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追答
不客氣哦,加油~
