anina
2022-03-31 00:38表格中time:0.08%,怎么來的?為什么yield歸為由于時(shí)間的變化而帶來的超額收益
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2022-03-31 14:01
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同學(xué)你好,time的收益就是yield+roll的收益加起來。即0.11%-0.04%。表格下面也提到了:There may be minor differences due to rounding in this table.因?yàn)樗纳嵛迦氲脑?,這樣算出來是0.07%,和0.08%有些差異。
yield是隨著時(shí)間的流逝會(huì)獲得的收益,包括coupon payments, accrued interest。這點(diǎn)在原版書中說的不清楚,可以參考下圖,為CFA協(xié)會(huì)關(guān)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的補(bǔ)充資料中的描述更加清楚。
