Joe
2022-03-31 06:39請問R24原版書例題9A的第2小題,為什么bank capitalization should decrease?
所屬:CFA Level III > Portfolio Management for Institutional Investors 視頻位置 相關試題
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2個回答
Nicholas助教
2022-03-31 09:40
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同學,早上好。
這里說明的是The overall volatility of assets and bank capitalization should decrease,即波動率下降,因為整體的投資組合轉為hedged portfolio of government securities,整體投資組合波動率更低。
努力的你請【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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請問bank capitalizaion是什么意思?A/E嗎
Chris Lan助教
2022-04-01 09:42
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同學你好
bank capitalization是指基金的權益資本,即equity。
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如果bank capitalization是equtiy的話,為什么小企業(yè)貸款轉為政府固定利率債券后,equity會下降?
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同學你好
如果銀行的資產(chǎn)是小企業(yè)貸款,這個利率會很好,但如果是政府固定利率債券,這個回報低。
所以資產(chǎn)端的回報越高,equity應該越大,反之就越小。。
