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2022-03-31 18:36with respect to utility theory， the most risk-averse investor will Have an indifference curve with the [A] most convexity [C] greatest slope coefficient (想請(qǐng)問(wèn)老師為啥答案是c，不選A。我在網(wǎng)上看了一些回答，她們說(shuō)效用函數(shù)的A參數(shù)就是無(wú)差異曲線的斜率，但是我沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)曲線有斜率這件事。希望老師能幫我解答一下AC選項(xiàng)
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-03-31 22:05
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
with respect to utility theory， the most risk-averse investor will Have an indifference curve with the
[A] most convexity
[B] smallest intercept value
[C] greatest slope coefficient
想請(qǐng)問(wèn)老師為啥答案是c，不選A。
這個(gè)題目是百題的一個(gè)題目，屬于無(wú)差異曲線的知識(shí)點(diǎn)。
在直角坐標(biāo)系中表示IC，原版書(shū)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定義是σ2，也就是橫軸，按照這個(gè)理解無(wú)差異曲線的公式，A是一個(gè)slope，是不能來(lái)說(shuō)明凸性的。
在債券中，有衡量凸性大小的convexity。而在無(wú)差異曲線中，沒(méi)有引入一個(gè)衡量凸性的指標(biāo)。于是這個(gè)題目最優(yōu)選不是A。
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