金同學(xué)
2022-03-31 21:17請老師幫忙列一下各指標對d1、d2的影響 以及各指標對call option和put option的影響
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2022-04-01 10:05
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同學(xué)你好,各因素對于call和put的影響直接參考一級的BSM模型的結(jié)論即可,見附圖。這個是一樣的。
對于d1,d2來說,主要就是看rf和asset return二者的區(qū)分,其他的因素不用看,并不是二級的考察重點。不管是rf還是asset return,都是用于d1,2中k折現(xiàn)的,所以rf或者asset return越大,那么計算出來的d1,2就越大,對應(yīng)的N(-d2)就越小,其他因素涉及到二階項,需要求導(dǎo),并不是二級需要掌握的內(nèi)容。
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