Hykonki
2022-04-01 10:45老師您好，這里的上下限我弄明白了，但是短期用gross，長期用net我沒看明白。比如說短期下A欠B10M，B欠A5M，兩者交易（net）A給B5M，這樣不也挺保守嗎？不是很懂這個gross和net的概念，希望您能解釋下~
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-01 18:26
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題目的背景是銀行現(xiàn)在有長期美元資產(chǎn)投資，需要融資，此時銀行可以選擇向金融公司或者非金融公司融資。
1、如果向非金融公司的融資也是長期的，那么太好了，美元期限匹配問題是解決的，只要找出融資與投資之間的金額差異，然后解決融資差異之間的缺口就行。所以這個缺口的金額就是我們要解決的融資缺口的下限。
2、如果向非金融公司的融資是短期的，那么太完蛋了，美元期限匹配問題也隨之出現(xiàn)，此時融資與投資之間的金額差異只能表示目前的融資缺口，不足以解決期限不匹配問題，所以非金融公司的融資總敞口都是我們要關(guān)注的問題，或者說這個金額就是我們要解決的融資缺口的上限。
Net position表示long position與short position的差值，而Gross這表示long position與short position的求和。
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回復(fù)Yvonne：就算考慮gross的也不會加二覺問題啊
