珊同學(xué)
2022-04-01 14:26Implied volatility 我是求BSM model里面哪一項?是N(d1)和N(d2)么?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-04-01 17:43
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同學(xué)你好
都不是的。應(yīng)該是d1中的那個波動率。
這塊不會讓我們?nèi)ビ嬎汶[含的波動率是多少,了解計算隱含波動的思路就可以了。
我們在使用BSM模型計算期權(quán)價值時,有五個參數(shù),這五個參數(shù)分別是行權(quán)價格,標(biāo)的資產(chǎn)的價格,無風(fēng)險利率,時間,波動率。知道這五個參數(shù),就可以求出期權(quán)價值,同理,把期權(quán)價格再加上其中的其他四個參數(shù),就可以反解出波動率。反解出的波動率就是隱含波動率。
