陳同學
2022-04-01 14:55老師您好,我想問一下:在這個例題中,Information Ratio的計算,分子為什么用的不是Jenson's alpha?課件中Information Ratio的公式,分子就是Jenson's alpha啊
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1個回答
Adam助教
2022-04-01 18:02
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同學你好,因為benchmark不同。
講義中是將CAPM,當作benchmark,RP-RB=jensen alpha。
而這里是將market當作benchmark,RP-RB=RP-20%。
