Gakki
2022-04-01 15:32請問R33課后題第10題怎么做呢?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-04-01 17:01
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同學你好,equity swap的value是固定收益端的價值與equity端的價值相減,如果要使它為0,那么固收端與equity端的價值相等。固收端就是個4.5年期的固定利息債券,能夠通過折現(xiàn)現(xiàn)金流算出其價值為19818678。本金為20000000,equity index最初為100,既然equity端的價值要降為19818678,那就說明equity index現(xiàn)在肯定跌到100以下了,也就是19818678/20000000×100=99.09
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