Gakki
2022-04-01 17:07請問R33課后題第15題的statement2為什么對呢
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1個回答
Johnny助教
2022-04-01 18:56
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同學(xué)你好,原來是兩個月后付利息,那么PV of coupon就是把利息往前折現(xiàn)兩個月后從spot price中扣除來計算future price;但如果是五個月后付息,那么PV of coupon就是把利息往前折現(xiàn)五個月后從spot price扣除。折現(xiàn)期越長,利息的現(xiàn)值就越小,那么spot - PV of coupon之后的差額就越大。因此如果利息是五個月后發(fā)放而不是兩個月后發(fā)放,那么期貨價格的確是會增大。
這里依舊考察的是futures的定價公式.
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