艾同學(xué)
2022-04-01 22:15計(jì)算低評(píng)級(jí)債券spread對(duì)價(jià)格的影響時(shí),直接用DeltaSpread/spread再乘以DTS就可以了嗎?不需要再考慮convexity了嗎?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-02 09:30
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同學(xué),早上好。
更好的做法是應(yīng)該考慮凸性的影響,因?yàn)镈TS也只是考慮了久期的影響,因此如果需要更準(zhǔn)確衡量,需要考慮凸性影響。
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追問(wèn)
那考慮convexity的話,后面的公式中DeltaSpread也應(yīng)該用DeltaSpread/Spread*DTS的吧?
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追答
同學(xué),下午好。
同學(xué)的理解是正確的,后面的利差改變也需要使用DTS計(jì)算出的利差變動(dòng)。
