用同學(xué)
2022-04-02 00:14請(qǐng)問原版書第137頁Reading 20的第10題為什么用CVar來判斷?
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-04-07 10:24
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同學(xué)你好
VaR是在一定時(shí)間內(nèi),一定概率下最小期望損失,但是他的缺點(diǎn)是沒有考慮到極端的左尾的損失。
而這里選擇CVaR,主要是因?yàn)榈谝粋€(gè)目標(biāo),債權(quán)人的條款規(guī)定,損失不能超過20%,因此他更關(guān)心的肯定是downside risk,所以用CVaR是更好的指標(biāo)。
開開助教
2022-04-02 17:25
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,你問的是11題嗎?
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追問
是的,老師,同時(shí)給出了VaR和CVAR,如何判斷使用哪個(gè)指標(biāo)來選擇組合?
