Joe
2022-04-02 11:01請(qǐng)問(wèn)R26原版書(shū)例題10第2小題為什么不選A?題目不是提到了timing the fund’s exposure to systematic risks嗎?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-04-02 14:10
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同學(xué)你好,systematic risks不止是市場(chǎng)因子,各種rewarded factors體現(xiàn)的都是systematic risk。而此基金的經(jīng)理的策略是通過(guò)因子擇時(shí)來(lái)獲得alpha的,因此用factor-model-based基準(zhǔn)可以體現(xiàn)基金經(jīng)理的投資方法,也可以評(píng)估它相對(duì)于此基準(zhǔn)是否真的產(chǎn)生了alpha。
