游同學(xué)
2022-04-02 15:22第二題為什么可以用money duration直接和mal duration比較?
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-02 17:35
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同學(xué),下午好。
這里應(yīng)該是Money duration,因為在匹配多負(fù)債的時候有三個條件,資產(chǎn)的PV大于負(fù)債,資產(chǎn)和負(fù)債的麥考利久期匹配,資產(chǎn)的凸性大于負(fù)債;
前兩個條件綜合在一起可以理解為BPV的匹配,匹配并不是講一模一樣,或者是必須要大于,很多題目中相近都是可以的,題目中給出的選項不會相差太遠(yuǎn),因此相近程度的問題不用考慮。 并且BPV的匹配是首要考慮因素。
因此主體是看BPV是否匹配,匹配不是完全相等或者一定要大于,相似的情況下判定凸性即可。
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