graylamb
2018-06-21 17:16對劃線的句子的解釋不太理解,我原以為低估是因為利率曲線上翹,所以current 3年期即期利率會高估(我認為是用current 3年即期利率估值的)。但看答案,好像使用2年以后的即期遠期利率判斷的。這里為何要用兩年后的即期遠期利率來判斷估值呢?
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1個回答
Vincent助教
2018-06-21 18:48
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同學(xué)你好, 這里分析師自己判斷的future spot rate低于市場的預(yù)計的利率,說明市場的利率高估了,那么現(xiàn)在市場債券的價格應(yīng)該是underprice
